"하반기 저축은행 PF 손실비용 충당금 규모 상회할 것"
나신평, 개인 대출·PF 대손비용 발생·건전성 저하 예상
2025-07-01 최재원 기자
매일일보 = 최재원 기자 | 하반기 저축은행들의 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 사업장 재구조화에 따른 손실 인식 비용이 이미 적립된 충당금 규모를 웃돌 것이라는 신용평가사의 전망이 나왔다.
나이스신용평가는 1일 저축은행업권에 대한 상반기 결산 리포트를 내고 하반기 주요 모니터링 포인트로 △개인·개인사업자 대출 자산건전성 추이 △부동산PF 관련 양적부담 추이·대손비용 부담 지속 여부 △규제 강화에 따른 충당금 적립 부담 증가 가능성 △자본적정성·유동성 관리 수준 등을 제시했다. 나신평은 우선 하반기 저축은행들의 개인·개인사업자 대출과 부동산 PF에서 대손비용 발생과 자산건전성 저하 가능성이 크다고 전망했다. 3월 말 기준 나신평에서 신용등급을 부여받고 있는 저축은행 16개사의 총여신에서 가계대출과 개인사업자 대출이 차지하는 비중은 37.4%, 19.0%다. 개인·개인사업자 대출 연체율(1개월 이상)은 4.6%, 8.1%로 전 분기 대비 각각 0.3%포인트(P), 1.9%P 늘어났다. 또한 같은 시점 저축은행 16개사의 총고정이하자산에서 기업부문 고정이하자산이 차지하는 비중은 72.1%로 전 분기(66.6%)보다 상승했으며, 기업부문 고정이하자산 내 부동산 PF 대출의 고정이하자산이 차지하는 비중 또한 전 분기 말 25.0%에서 40.0%로 크게 증가한 것으로 나타났다. 16개 저축은행의 고정이하자산은 지난 1분기 동안 7591억원이 증가했는데, 이 중 부동산 PF 대출의 고정이하자산 증가가 6315억원으로 대부분을 차지했다. 이들 16개사의 부동산 PF 익스포저(위험 노출) 규모는 총 7조2000억원 규모로 집계됐다. 나신평은 “4개 회사(KB·대신·다올·OSB)는 자기자본 대비 부동산 PF 익스포저가 200%를 상회하는 등 매우 높은 양적 부담을 보유하고 있어 예상치 못한 부동산 익스포저 손실에 대한 대응능력이 저하될 수 있다”고 내다봤다. 금융당국의 5·13 부동산 연착륙 정책 시행에 따른 PF 사업장 재구조화·정리로 인해 상당수 사업장에서 손실 인식이 늘어날 것으로 예상됐다. 나신평은 “해당 손실 규모는 브릿지론, 중·후순위 등 고위험 부동산 PF 비중에 따라 개별 회사별로 차별화돼 나타날 전망”이라며 “이러한 손실 규모는 대체로 기적립 대손충당금 규모를 상회할 것”이라고 설명했다. 이어 “각 사별로 관련 손실 규모에 대응한 추가적인 대손충당금 적립, 자본 확충 등이 요구되며, 회사 자체 여력이 부족한 경우 계열로부터의 유상증자 등이 필요할 것”이라고 덧붙였다.