[매일일보 홍석경 기자] 한화생명은 내년 4월 10억 달러 규모 외화 신종자본증권의 조기상환권(콜옵션)을 예정대로 행사할 예정이라고 16일 밝혔다. 한화생명은 이날 보도 참고자료를 내고 “실적발표회, 언론매체 등 다양한 경로를 통해 예정대로 콜옵션을 행사하겠다고 밝혔고 이를 차질 없이 진행할 것”이라고 밝혔다.
한화생명은 이어 “2018년 4월 조달한 해외 신종자본증권은 발행 당시 금융당국의 가이드에 따라 국내에 유입되지 않고 모두 해외 외화자산으로 매칭되어 운용 중”이라며 “당사는 내년 1분기 외화자산 현금화를 통해 해당 신종자본증권의 상환 재원으로 사용할 계획이다”라고 설명했다.
이에 따라 추가적인 자금 확보의 필요성이 없으며, 상환 재원 조달이 환율 변동에 영향을 받지 않는다고 부연했다. 한화생명은 앞서 지난 2월 7억5000만달러 규모의 ESG 후순위채권을 발행해 자금을 조달한 바 있다. 6월에는 국내에서 후순위채권 4000억원을 발행했다.
지난 9월에는 추가로 7억5000만달러 규모의 신종자본증권 발행을 예고했으나, 최근 시장 상황 악화로 발행을 연기한 상태다. 한화생명은 “향후 추가적인 발행 여부와 시기, 규모 등은 지속해서 시장 동향을 모니터링하며 결정할 계획”이라며 “내년 차환 발행 없이 조기 상환을 가정해 보수적인 자산운용을 하고 있으므로 내년 상환 시점에는 충분한 유동성이 확보될 예정”이라고 말했다.
건전성 관리 방안에 대해선 “변액보험 헤지(위험회피) 확대, 4분기 중 이익 확대 등을 통해 올해 말 지급여력(RBC) 비율 170% 수준을 목표로 관리할 예정”이라고 말했다. 앞서 흥국생명이 외화 신종자본증권의 조기상환권을 행사하지 않기로 했다가 이를 번복하는 과정에서 채권시장 전반의 투자 심리가 악화한 바 있다.
조기상환권 미행사가 채무불이행은 아니지만, 국내 금융사가 발행한 신종자본증권의 경우 첫 콜옵션 행사 일자를 예상 만기로 간주하고 투자하는 경우가 많아 시장에 충격을 줬다. 한편 NH투자증권에 따르면 내년 만기가 도래하는 한국계 외화채권 규모는 약 249억200만달러(한화 약 35조3000억원)로 올해 204억4천만 달러보다 21.8% 증가한다. 지난 2015∼2019년까지는 외화채권 발행 규모가 100억달러 대에 머물렀지만 2020년에는 253억9000만 달러, 지난해에는 361억1000만 달러, 올해 281억500만 달러 등 200억∼300억 달러 수준으로 급증한 상태다.